Как работает высокочастотная торговля

Высокочастотная торговля, также известная как HFT (High-Frequency Trading) - это метод торговли, в котором используются мощные компьютерные программы для выполнения большого количества заказов без участия человека за доли секунд. 

HFT использует сложные алгоритмы для анализа сразу всех рынков и выполнения заказов в зависимости от разницы рыночных условий между ними. 

К HFT есть куча претензий. Во-первых, она позволяет институциональным игрокам получить преимущество в торговле, поскольку они могут торговать большими блоками с помощью алгоритмов, что позволяет им получать прибыль за счет «маленьких ребят» или институциональных и розничных инвесторов. 

Еще одна серьезная жалоба заключается в том, что ликвидность, предоставляемая HFT, является «призрачной ликвидностью», то есть она "доступна" рынку в одну секунду, не позволяя другим трейдерам торговать этой ликвидностью (возможный пример манипуляции акциями CBDHF +1000% и обратно от цены акции в июле этого года. Примечательно, что теперь вы не найдёте этого всплеска ни на одном графике).

Некоторые из самых известных фирм, занимающихся высокочастотной торговлей: Tower Research, Citadel LLC и Virtu Financial.

P.S.

Investors Exchange (IEX) - это фондовая биржа, основанная в 2012 году с целью смягчения последствий высокочастотной торговли. Посмотрите интересное видео о том (4 мин), как биржа умышленно тормозит ордера и борется с HFT с помощью кабелей длиной 38 миль. 

Если ваш брокер позволяет настроить routing ордеров и отравлять их через IEX – отправляйте их через IEX. Тем самым, вы лишите высокочастотников и грязных маркетмейкеров возможности играться и зарабатывать на ваших же ордерах.