Расскажу сегодня про очередной легендарный американский стартап, которым пользуются десятки миллионов людей в США, история которого богата на интересные факты и вокруг которого уже построен целый культ пользователей, ядро которых составляют миллениалы, способны менять рынок акций и управлять судьбами корпораций.

Имя ему — Robinhood. Последняя оценка его стоимости - $7,6 млрд., а среди привлеченных $800 млн. инвесторов можно найти Andreessen Horowitz, Sequoia и даже Мильнер-Усмановский DST.

Итак, Robinhood – это онлайн-брокер для частого инвестирования, основанный в 2015 году в Калифорнии (ну а где же еще) двумя американскими студентами-математиками из Стенфорда: 28-летним бизнесменом болгарского происхождения Владимиром Тенёвым и его другом по университету Байджу Баттом.

Суть Robinhood проста до безобразия и именно в этом кроется успех user experience и главное — его успешная бизнес-модель. Стартап позволяет любому гражданину и резиденту США покупать и продавать акции и опционы, торгующиеся на основных фондовых биржах США, Европы и Канады... без каких-либо комиссий, плат за обслуживание счета или иных комиссий на ввод/вывод средств, на чём они и построили своё УТП.

Для понимания преимуществ этого УТП — классические брокеры по всему миру берут комиссию за каждую сделку, варьирующуюся от 50 центов до $7 на каждую тысячу долларов инвестиций. У Робингуда этого нет, равно как и других непонятных ограничений, накладываемых древними брокерскими конторами.

Древние брокерские конторы с мировым именами типа Interactive Brokers, Charles Schwab, TD Ameritrade, E-TRADE по началу устроили широкую медиа–атаку, обвиняя Робингуда в демпинге и нечестной ценовой конкуренции, а спустя какое-то время... сами ввели нулевые комиссии, после чего их доходы логично упали, а их стоимость обесценилась на 15-30%.

Robinhhod также даёт возможность купить любой объём акций, например, вы можете стать обладателем дробной акции Amazon, владея даже 1/100 от целой акции. Плюсом удобный интерфейс, которым можно управлять одним пальцем/тапом и продуманная рефералка, по которой ты получаешь бесплатные акции рандомной компании за каждого приведенного друга. Всё это в совокупности вызвало взрывной рост и позволило команде проекта быстро нарастить базу до 10,000,000 пользователей.

На чем же тогда зарабатывает Robinhood?

Всё просто и одновременно не совсем просто.

Компания выступает брокером в классическом виде, перепродавая заявки на покупку/продажу акций от своих пользователей другим компаниям. Но если работая с классическим брокером вы выставляете ТОЧНУЮ цену покупки или продажи, то большинство сделок в Robinhood проходят по "наиболее подходящей цене" (официальная формулировка), приближенной к цене на момент, когда вы смотрите на котировку акций и которая... будет автоматически установлена алгоритмами и системой Робингуда.

То есть будет "небольшая разница" в несколько центов. Для обычных пользователей разница в цент/пять/десять не сильно заметна, но она сильно заметна брокерам, у которых тысячи и миллионы таких заявок, по которым Robinhood сам устанавливает цены.

Формулировка "наиболее подходящей цене" скрывает в себе много вариантов для заработка, главный из которых — исполнения заявок... по тем самым "подходящим ценам". Но вопрос — подходящим для кого? :) Закрытости прибавляет тот факт, что Robinhood не является публичной компанией, поэтому не раскрывает свою внутреннюю кухню.

Сюда же плюсуйте комиссии, которые платят другие компании, которым Robinhood перенаправляет свои заявки.

Всё подогревается тем, что ядро клиентов Robinhood (почти 80%) — это молодые люди в возрасте до 35 лет, не имеющие специального финансового или инвестиционного образования.

В США это люди, чей подход к жизни строится на принципах искусственной экономии: ипотеки, кредиты, овердрафты, UBER, airbnb и прочие инструменты, позволяющие экономить им деньги в краткосрочной перспективе и задействовать их в более эффективных операциях, например, инвестициях.

А далее классика — современное молодое поколение (мы с вами) это люди, которые уже не могут представить свою жизнь без гаджетов, новостей и технологий. Мы в курсе всех значимых мировых событий и комфортно чувствуем себя, когда видим, что чем-то управляем (или нам так кажется) и никто (кроме нас самих) не покушается на наш кошелек.

Каждый хочет быть успешным и богатым, поэтому наши свободные деньги находят своё применение в подобных инструментах заработка, продающих ту самую мечту и обещая сохранность и рост вложений, присыпая всё розовой пудрой, когда ты становишься держателем 0,05% одной акции Facebook/Amazon/Google или даже Berkshire Hathaway.

Эпидемия коронавируса сыграла новоиспеченным инвесторам на руку, так как просела большая часть компаний (особенно в туристической отрасли) и Робингудовцы... начали "скупать на просадке" множество компаний: авиация, IT-гиганты, банки – вообще всё, что после введения на территории США режима ЧС 13 марта 2020 года упало в несколько раз.

Хорошо это или плохо?

Вопреки расхожему мнению, скажу, что... никак – и профессиональные тейдеры и "домашние инвесторы" – каждый считает себя умнее рынка и пытается монетизировать свои знания или убеждения.

Равно как и Робингудовцы, профессиональные трейдеры также торгуют мусорными акциями, покупают на инсайдах и занимаются прочими вещами "светло-серого оттенка", поэтому сложно обвинять кого-либо в том, что он продает или покупает товар на рынке по той самой "наиболее подходящей цене", тем более, если делает это собственноручно и по своему решению.

В качестве заключения, поделюсь наиболее интересными фактами из истории этого стартапа:

• Пользователи Robinhood скооперировались и кратковременно подняли стоимость акций банкротящегося сервиса аренды автор Hertz c $0,8 до $5, позволив заработать около 887% прибыли. Никого не смутил даже тот факт, что Нью-Йоркская фондовая биржа уже выдала уведомление о делистинге компании (удаление тикера и исключении акций из публичной торговли). Профессиональные эксперты уже назвали это не инвестированием, а гемблингом (азартными играми).
• Юзеры Robinhood однажды разогнали акции абсолютно неизвестного китайского сервиса по продаже недвижимости FANGDD, просто перепутав её с аббревиатурой FANG, используемой для обозначения четырех крупшейших IT-корпораций: Facebook, Amazon, Netflix, Google.
• Растёт количество неофициальных сервисов и инструментов вокруг Robinhood, например http://robintrack.net/popularity_changes показывает хайповые акции, которые сейчас "прокачивают" пользователи Робингуда.
• Кол-во инвесторов Amazon выросло на 270% после введение дробных акций.
• В Robinhood однажды появилась бага, которую назвали «чит-код на бесконечные деньги». Система брокера неправильно считала кредитное плечо и баланс депозита пользователя, что позволило юзерам открывать сделки на миллионы долларов при балансе всего в несколько тысяч долларов. Кто-то много заработал, кто-то много потерял.
• С багами в Робингуде связана еще одна история. Неудачная торговая стратегия привела к убытку одного из пользователей, а фронтовая UI-бага вывела на балансе интерфейса завышенный минус на балансе пользователя, что и стало причиной его самоубийства.
• Robinhood позволяет совершать своим GOLD-пользователям сделки даже после окончания биржевых торгов.
• На раннем этапе Robinhood получила 75 отказов от инвесторов.

P.S. Ловите мою рефку, по которой вам подарят рандомную акцию (целую). Но вы сможете пользоваться Robinhood только если у вас есть американский SSN (social security number) и международный банковский аккаунт, поддерживающий SWIFT-переводы.

Аналогичные услуги предлагают жадные на зарплаты своему сапорту парни из Revolut, но, насколько я знаю, в России они не работают. Единственный, кто позволяет торговать по похожей механике - Олег-Пулеход со своими Тиньков.Инвестициями, но он мутный и взимает комиссии.

И да, не смешивайте на одном счёте инвестиции и спекуляции